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美国数据好转,美元空头继续遭到挤压

  • 隔夜英镑与美元是走势最为强劲的主要货币,而瑞郎和日元为走势最弱的主要货币。
  • 回暖的美国数据推高美元、推低黄金(回到1800下方)、致使欧元/美元收于1.2000下方。
  • 殖利率的上涨突显出再通胀交易的强势
  • 油价扩大上行,西得州原油和布伦特原油分别处于1月和2月以来最高点
  • 全球股指继续锚定在历史高点或历史高点附近
  • 英国央行维持利率不变,几乎不存在实施负利率的可能性
  • 非农就业报告是今天的重大经济事件(加拿大也将公布就业报告)

美国隔夜数据强于预期,助涨美元的同时也进一步打击了继续等待更多更深远跌势的空头。1月ADP私营企业就业人数增加17.4万人,增幅大于预期,也好于减少12.3万人的前值,预示今天晚些时候的非农就业报告数据可能好于预期。ISM制造业报告仍指向美国经济更为广泛的复苏。

1月ISM非制造业指数自57.7的前值上升至58.7,创下近2年高点,也远高于56.8的预期值。最为重要的是,就业分项指标自48.7的前值上升至50上方,报在55.2;新订单指数创下61.8高位,(通胀指标)物价支付虽然自64.4的前值下降,但保持在高位,报在64.2。

一个基本的事实是,美国数据的表现继续好于欧洲数据,美国的相对成长画面更有前途。受此影响,欧元/美元展开幅度大于部分人士预期的修正

美元上涨继续挤压空头

美元指数隔夜上涨0.4%,创下9周高点,暂时打破了与上涨股市之间的负相关联系。欧元/美元相当轻松地击穿1.2000支撑位;美元/瑞郎守在0.9000上方,交投于12月1日以来最高点。

但美元指数今年迄今已恢复了与美国10年-2年期殖利率差之间的正相关联系。隔夜美国10年-2年期殖利率差升至4年高点1.0240,暂时未见任何触顶迹象,或为美元继续走高奠定基础。

美元累积空头过于庞大的迹象也不是一天两天了,考虑到最近几周的极端水平,空头回补在所难免。美元指数净空头头寸近期创下2011年以来之最,当时美元指数报在72附近,之后确定了持续数年的反弹。


亚洲市场开盘:美国数据强于预期并继续打击美元空头

欧元/美元自从在1月触顶后动能明显偏向空头,绝大部分震荡起伏的K线最终指向下行。昨天坚定收在1.2000下方几乎可以肯定引发部分多头止损,4小时图上现在所有指数移动均线都在下降,价格正在构建强下跌趋势。

  • 受制于1.2000看跌,期间的小级别反弹可能吸引更多的空头加入。
  • 下个重要支撑位在1.1922附近,正是空头的目标
  • 如果站上1.2000,近期下跌趋势可能落空。但考虑到美元累积空头过于庞大,欧元/美元后市可能自当前价位继续下落

英国央行似乎无意实施负利率

英国央行隔夜维持政策不变并警告,银行业做好准备迎接负利率可能需要半年。然而,考虑到货币政策委员会以9:0的结果投票支持按兵不动,英国央行承认将利率归零可能更容易。再加上积极的成长预测这样的背景,英国央行实施负利率的动力几乎为零。所以,虽然负利率的可能性并未完全消失,目前来看也不大可能落地。

看到英国央行不经意透露的强硬姿态之后,隔夜英镑走强。具体来说,英镑兑瑞郎和日元这两个避险货币扩大涨幅。英镑/瑞郎创下10个月新高、英镑/日元创下11个月高点。欧元/英镑同样收高,创下4月以来最高点。英国FTSE100指数的反应甚微,继续锚定在6500附近。

后市展望(悉尼时间:标准时间+11小时)

亚洲市场开盘:美国数据强于预期并继续打击美元空头

  • 今天的非农就业报告是今晚的主要事件。请注意,加拿大将同一时间公布本国就业报告。在这样的背景下,美元/加元成为波动性的完美目标。关于非农就业的完整报告,请单击。
  • 澳大利亚零售销售也值得关注,但在非农就业报告近在咫尺的环境中,市场的交投可能和往常一样在这类事件发布之前相对压抑。